日本股神从300万日元到230亿日元的股票交易术:战胜人性

Cis股票交易术，

cis中文译名叫做习思，

是个号称凭借一己之力，

撬动日经指数得投资哲学，

这本书目前在日本亚马逊，

销量排行榜上名列一，

说明大家对炒股赚大钱，

都非常感兴趣。

79年出生的他，

以300万日元起步，

折合人民币20来万，

曾经亏过3分之2，

但后来改变了投资方法，

赚到了230亿日元，

大约是13.8亿人民币，

被称为日本最牛散户，

日本股神，

我们就一起来看看，

这位大神的传奇故事。

CIS一上来就说，

提到投资人，

大家都会联想到，

通过购买股票，

去支持企业发展，

然后自己赚取差价的一群人。

从这个角度讲，

我并不是什么投资人；

本质上来讲，

我不过是个游戏玩家似的赌徒，

我玩过很多游戏，

炒股时也是当作游戏来玩的。

我并不觉得操纵资金的股市，

有什么特别之处，

它不过是个很有趣的游戏，

主要看技术、运气、风险和回报，

我以日内交易为主，

也就是T+0

几乎从不做长线，

像打游戏一样，

输了重开一局，

只是单纯地追求胜负罢了。

不能按照预期赚钱，

那是常有的事情，

一不小心赔掉许多钱，

也经常发生，

正因为股市每天都充满，

许多不确定的变化，

所以才有趣。

第一章 战胜人性

Cis说连续涨的股票会继续涨，

连续跌的股票会继续跌，

做交易跟做价值投资的思路完全不同，

交易讲究的是顺势而为，

买得比卖的多，

股价才会上涨，

之所以买方优势更大，

肯定是有原因的，

只是当时没人能够说得清楚，

但会反应在交易价格上，

上涨的结果也不会骗人。

刚开始他就不懂这个，

结果亏了大钱，

一下子损失了3分之2，

而后来他转变了思路，

顺势而买，

只要风向一变，

就尽早卖出。

生活中到处都有随机性，

比如抛硬币游戏，

如果抛的次数足够多，

一定是正反的概率各一半，

但如果你只扔10次，

那确实有可能都是正面。

就算这样，

第十一次的概率仍是50%，

很多人会错位地认为，

扔了10次正面了，

第11次应该是是反面了吧。

但是股票就不一样了，

它并不遵循概率游戏，

持续上涨的股票，

将大概率继续上涨，

持续下跌的股票将继续下跌。

如果我们总是以为持续上涨的股票，

早晚会跌，

那很可能会错失机会，

比如茅台、酱油股、特斯拉，

从价值的角度来讲，

脱离价值区就要卖出了，

但从交易的角度来说，

没有人知道它会涨到哪里去，

上涨过程中，

是不能轻易看跌的，

更不能轻易下车。

当股价涨得高了，

就会有人获利丰厚，

然后就会下跌一下，

进入调整，

一般第一个突然下跌不用去管，

第二个突然下跌，

就可以卖出了，

像皮球掉下去，

第一次弹起的力度是比较大的，

第二次基本上就没什么劲了。

但绝大多数投资者，

都会在等调整的时候再买入，

虽然逢跌买入这更符合人的天性，

打击都有损失厌恶，

害怕一买就跌，

所以才等他跌下来再买

虽然看起来也更保险，

但CIS强调，

一定要避免这种操作，

这与追涨杀跌的原则背离，

一只股票真要是持续上涨，

你很可能等不到他的回调，

错过了不少机会，

要在在上涨途中大胆购买，

借力打力，顺势而为，

别怕追高，

涨高了可能还有更高，

你在市场中交易，

就应该去听市场的。

另外，

他还批评了锁定盈利的想法，

一遇到上涨，

很多人就急于锁定收益，

想落袋为安，

相反下跌的股票，

却总想等他涨回来再卖出，

这都是人的天性，

最后就是在交易中小赚而大赔，

做的越多，

自然也就赔的越多。

CIS的操作恰恰相反，

他认为，

跌下去应该立刻卖出，

但涨上去千万不要卖，

这还是顺势而为的做法，

在交易中，

不光要想着概率，

更要想着总收益，

交易的最终目的是要赚钱，

上涨下跌的概率都差不太多，

但是赚的时候大赚，

亏的时候小赔，

最后总收益就是赚钱的，

这才是在股市上赚钱的关键。

价值投资讲止盈不止损，

而趋势交易讲的是止损不止盈，

一只股票具体怎么做，

取决于买入的逻辑，

这两个东西千万不能混着做

如果混在一起，

那反而双方各取缺点，

最后必输无疑，

到底该怎么操作，

在买入之前，

要想想好，

自己到底是用哪一种方法。

他买过的股票，

如果按照胜负划分，

赚钱的都不超过3成，

剩下的7成基本都赔钱，

但是赔钱的时候，

只是小赔一点，

而赚钱的时候，

则经常翻倍，甚至更多，

所以虽然获胜的概率不高，

但赚钱的概率却很高，

最终还是赚钱的。

他认为补仓是错误的以及行为，

价值投资肯定是越跌越买，

但是在交易策略中，

这是完全错误的，

补仓是最差的，

也是最致命的方法，

持续上涨的时候才应该加仓，

而一旦下跌就应该立即卖出，

补仓显然与顺势而为背道而驰，

你越是补仓，

仓位就越重，

继续下跌，

损失也就越大。

补仓说白了，

就是交易者不承认自己的失败，

在赌桌上输了钱，

想加大投入把本捞回来，

这种做法必败无疑，

做交易最重要的就是要及时止损，

承认失败，

逃避和死不认错，都会赔钱。

在股市上，

小赔没问题，

但是绝对不能大赔，

要时刻提醒自己，

所有的交易里面，

只有3成能够赚钱，

抓住机会要尽可能地多赚钱，

其余7成都是赔钱货，

要尽量减少损失，

最终整体上要赚钱，

这就是交易的秘诀所在。

如果止损错了，

刚一卖完，

股价又涨起来怎么办，

答案是再买回来，

虽然连止损都做错了，

这和赚钱比都无关紧要，

浪费一点手续费和差价，

但避免了一次大赔的风险，

是非常值得的，

如果一只股票，

连续错误好几次，

立马放弃它，

寻找下一目标，

说明跟他有缘无分。

炒股的新手，

最容易犯的错误，

就是不及时止损，

总想等等，

想价格反弹后再卖出，

于是栽了大跟头，

不能正视损失和错误，

会带来了更大的损失和错误。

当股票的波动，

跟你预期的完全不一样，

这很可能是，

有些信息你没有注意到所导致的，

一旦感觉到这种异常，

不论结果如何，

都应该尽快卖掉。

Cis他自己过早止损也是常事，

但他并不认为这是什么错误，

一定要严守交易纪律，

股市和赌场遍地都是输家，

容易受感情影响忽略纪律的人，

一定会输得很惨，

甚至一直会输下去。

想在股市里赚钱，

就是要冒险，

冒险的事情有赔有赚就很正常，

50%的概率会上涨，

50%的概率会下跌，

没人能够每次出手都正确，

但偏偏有些人，

总是想跟上班领工资一样，

从股市上获取稳定的收益，

恨不得每月都有，

每天都有，

不赚就当赔了，

这是极其错误的思想。

股市就是进三步退两步的游戏，

如果你想一直稳定赚钱，

最好去去上班

股市类有风险的投资都不适合你，

做过生意的人，

做过农民的人，

对于股市会有更深刻的感受，

三年不开张，开张吃三年，

农民也要讲春种秋收，

也有可能欠收。

股市上能够赚大钱的时候，

往往就是人们情绪处于极端悲观的时候，

比如大的股灾，

大的金融危机，

反正就是整个市场充满恐惧的时候，

股市上赚大钱的好机会就来。

只有预期收益高于风险的时候，

他才会行动，

交易前他会认真计算，

比如有40%的概率上涨，

60%下跌，

但是顶多跌20%，

涨起来可能翻倍，

这就是预期收益高于风险，

没有这种情况出现，

他就静静地等待。

注意，

上涨和下跌

没有绝对的的把握，

一切的都是概率，

如果觉得有些股票，

一定会上涨的话，

那一定是漏看了风险，

过于乐观，

往往结果会让你失望。