科技股集体沦陷,周期板块机会来了?(附股)

从中长期看，科技股的机会无疑是大于周期股的。而就在近两日，全球科技股持续暴跌，周期股抬头，市场风格又要转换了吗？

今日，A股三大指数弱势回调，连跌两日。受科技股下挫影响，创业板指全天单边下行，沪指表现相对较强，两市个股普跌。截至收盘，上证指数跌0.53%报3342.2点；深证成指跌1.95%报13720.17点；创业板指跌3.31%报2681.52点，创两个月最大单日跌幅。

分板块来看，近期消费、新能源车、半导体等近期热门板块不断走低，煤炭、建材、钢铁、银行等传统行业近来不断得到机构资金的青睐，市场的主体思路明显转入了对补涨机会的挖掘上。煤炭方面，盘江股份涨停，安源煤业一度涨停，郑州煤电、陕西黑猫等均有出色表现。水泥建材方面，天山股份、正源股份涨停，四川金顶、上峰水泥跟涨停。

不仅A股，港股、美股科技巨头们也是跌声一片。其中，阿里巴巴跌9.8%，美团跌9.67%，京东集团跌9.2%，小米集团跌8.18%，腾讯控股跌7.39%，五大科技巨头总市值合计缩水超1.3万亿港元，两日累计缩水超2.2万亿港元。

主要原因是昨晚市场监管总局就《关于平台经济领域的反垄断指南》公开征求意见，目的就是为了预防和制止平台经济领域垄断行为。这就动了一些互联网巨头的蛋糕，市场先跌为敬。

不少机构明确看好周期股修复行情。高盛在最近研报中表示，明年全球复苏的进程将会进一步加深价款，在此背景下，风险资产是首选，股票>工业品>信用债>黄金>利率债。今年2月份深蹲后，FAAMG为首的科技股在社交距离的影响下走势一骑绝尘，其他品种还处在缓慢爬坡状态，但年末市场逻辑转变后，疫情受损较多的线下服务消费、强周期可能战胜科技股。以史为鉴，2008年金融危机后，美股市场就发生了短期反转为周期性股票的格局。这种情况通常持续约四个月，导致周期性股票的表现优于防御性股票，价值型股票的表现也略好于成长型股票。这些变化往往发生在债券收益率上升和强劲经济增长期间，高盛预计这两者都将在短期内发生。报告称，在接下来的几个月中，预计会出现一些政策和经济变化，以支持这种临时性反转。

国内也有不少机构看好周期板块的反弹。新时代证券认为，2020年是牛市，而牛市中估值的抬升是必然的，特别是考虑到过去2个季度，已经从两融、基金发行、居民开户等数据看到了增量资金的趋势，估值抬升的必然性就更高了。从各大类板块来看，消费、成长的估值抬升已经持续了2年了，周期股在部分周期龙头的带领下估值也有所抬升，而金融股估值抬升幅度依然很小，这不符合牛市的大格局，未来可能会修复。

海通证券表示，随着疫苗的逐步落地，顺周期的行业将迎来预期修复，尤其是受疫情损害最严重的航空、交通、旅游、百货、餐饮、博彩业的预期开始好转，化工、有色、煤炭、水泥等“低估值+顺周期”行业更受机构资金。不过，海通也表示，今天科技股虽受到在线办公、在线教育、到家服务等的短暂影响，未来中国的科技公司还有很长的路要走。

今日涨停的周期股一览表：

股市家认为，短线可以关注周期股，中长线来看，科技股机会依然更大。